La donació d’empresa familiar, inclosa la transmissió de participacions, pot permetre aplicar importants beneficis fiscals. Entre aquests, la normativa preveu una reducció del 95% en l’Impost sobre Successions i Donacions (ISD) quan es compleixen determinats requisits.
Ara bé, aplicar aquesta reducció no significa necessàriament que el benefici fiscal quedi consolidat de manera immediata. En molts casos, cal mantenir determinats requisits durant els anys posteriors a la donació.
Per això, si durant aquest període es planteja la venda del negoci, d’una branca d’activitat o de les participacions de la societat, és important revisar prèviament com pot afectar l’operació a la reducció aplicada.
Una venda realitzada anys després de la donació podria arribar a comportar una regularització de l’ISD i el pagament d’interessos de demora si es deixen de complir els requisits exigits.
Donació d’empresa familiar: com condiciona una venda posterior?
El primer que cal revisar abans de vendre és com es van adquirir les participacions de l’empresa familiar i quin benefici fiscal es va aplicar en aquell moment.
La reducció aplicada en una donació de participacions està subjecta a determinades regles de manteniment.
En el règim estatal, l’article 20.6 de la Llei 29/1987 de l’Impost sobre Successions i Donacions estableix, entre els requisits per aplicar la reducció, que el donatari ha de mantenir allò adquirit —és a dir, la titularitat de les participacions— i conservar el dret a l’exempció corresponent en l’Impost sobre el Patrimoni (IP) durant els deu anys següents a la data de l’escriptura pública de donació.
Aquest requisit de manteniment s’afegeix a la resta de condicions exigides per poder aplicar la reducció.
Donació d’empresa familiar a Catalunya: període de manteniment
A Catalunya, la donació de participacions d’una empresa familiar disposa d’una regulació autonòmica pròpia.
En concret, l’article 632-7 del Codi tributari de Catalunya estableix, amb caràcter general, un període de manteniment de cinc anys per als requisits vinculats a aquesta reducció.
Per tant, abans d’analitzar una venda, és essencial determinar quina normativa es va aplicar en el moment de la donació, perquè els terminis i requisits poden ser diferents.
Vendre les participacions no és el mateix que vendre el negoci
A l’hora d’analitzar les conseqüències fiscals d’una venda durant el període de manteniment, cal diferenciar dues situacions.
D’una banda, els donataris poden vendre les participacions que van rebre per donació. En aquest cas, es pot veure afectada directament l’obligació de mantenir allò que es va adquirir.
De l’altra, pot ser la mateixa societat qui vengui el negoci, una branca d’activitat o determinats actius.
En aquest segon supòsit, els socis continuen mantenint les participacions rebudes per donació. Tanmateix, això no significa necessàriament que es conservin tots els requisits que van permetre aplicar la reducció.
La venda pot modificar de manera important l’activitat econòmica i la composició patrimonial de la societat.
Donació d’empresa familiar: què passa si es ven l’activitat?
Aquest és un dels punts més importants.
Quan la societat ven el negoci, els socis poden continuar sent titulars de les mateixes participacions. Però la situació de l’empresa després de la venda pot ser completament diferent.
Per exemple, una societat que fins aquell moment desenvolupava una activitat econòmica pot vendre tots els actius vinculats al negoci, cessar l’activitat i passar a tenir un patrimoni format principalment per tresoreria, dipòsits o inversions financeres.
Aquesta situació és precisament la que analitza la Consulta Vinculant V5011/2026, de 4 de juny de 2026, de la Direcció General de Tributs (DGT).
En el cas examinat, dos germans havien rebut per donació el 96,88% d’una societat dedicada al comerç de vehicles i havien aplicat la reducció estatal del 95%.
Posteriorment, la societat es plantejava vendre la totalitat dels actius i passius afectes al negoci, cessar en l’activitat i conservar principalment tresoreria, dipòsits i inversions financeres.
Per què és important l’Impost sobre el Patrimoni?
La qüestió és rellevant perquè un dels requisits relacionats amb el benefici fiscal és conservar el dret a l’exempció de les participacions en l’Impost sobre el Patrimoni.
A aquests efectes, l’entitat no pot tenir com a activitat principal la gestió d’un patrimoni mobiliari o immobiliari.
Entre altres supòsits, aquesta condició no es compleix quan, durant més de 90 dies de l’exercici, més de la meitat de l’actiu està constituït per valors o per elements no afectes a activitats econòmiques.
En el cas analitzat per la DGT, després de vendre tot el negoci i cessar completament en l’activitat, la societat deixaria de complir aquest requisit.
Com a conseqüència, els donataris perdrien el dret a l’exempció en l’Impost sobre el Patrimoni i també s’incompliria el requisit de manteniment vinculat a la reducció estatal aplicada en l’ISD.
Vendre el negoci implica sempre perdre la reducció del 95%?
No.
Aquest és un aspecte important perquè la consulta de la DGT analitza un cas molt concret: la societat transmetia tot el negoci i cessava completament en la seva activitat econòmica.
Això no significa que qualsevol venda d’actius, negoci o branca d’activitat comporti automàticament la pèrdua del benefici fiscal.
Tampoc significa que el simple fet d’acumular tresoreria després d’una venda comporti necessàriament l’incompliment dels requisits.
La qüestió fonamental és analitzar com queda la societat després de l’operació.
La tresoreria es considera sempre un actiu no afecte?
No necessàriament.
Per determinar si més de la meitat de l’actiu de la societat està format per valors o elements no afectes a una activitat econòmica, la normativa permet no considerar com a tals determinats actius financers adquirits amb beneficis no distribuïts procedents d’activitats econòmiques.
Aquesta excepció està limitada als beneficis obtinguts en el mateix exercici i en els deu exercicis anteriors.
Per això, no n’hi ha prou amb comprovar si després de la venda hi ha molta tresoreria al balanç.
Cal analitzar l’origen d’aquests recursos, la composició de l’actiu i l’activitat econòmica que continua desenvolupant la societat.
Què passa si només es ven una part del negoci?
La situació pot ser diferent si la societat no cessa completament en la seva activitat.
Si es ven únicament una branca d’activitat o una part del negoci i l’empresa continua desenvolupant altres activitats econòmiques, caldrà estudiar la situació després de l’operació.
Entre altres qüestions, serà necessari comprovar:
- quina activitat econòmica continua desenvolupant la societat;
- com queda composta la seva estructura patrimonial;
- quin pes tenen els actius afectes i no afectes;
- i si es continuen complint els requisits que van permetre aplicar la reducció en la donació.
Per tant, cada operació s’ha d’analitzar individualment.
Donació d’empresa familiar: incompliment del manteniment
Les conseqüències fiscals poden ser importants.
Si durant el període de manteniment es deixen de complir els requisits exigits, els donataris poden haver d’ingressar la part de l’ISD que van deixar de pagar gràcies a la reducció, juntament amb els interessos de demora corresponents.
Depenent del valor de les participacions donades i de la reducció aplicada, la regularització pot arribar a representar un import considerable.
També cal tenir present que la Consulta Vinculant V5011/2026 analitza concretament la reducció prevista en la normativa estatal.
Existeixen, però, regulacions autonòmiques pròpies, com la catalana. Per això, abans de determinar les conseqüències d’una venda, cal identificar exactament quina normativa es va aplicar a la donació i quins requisits de manteniment li corresponen.
Donació d’empresa familiar: què revisar abans de vendre?
Abans de formalitzar una venda, convé revisar com a mínim cinc qüestions:
- Com es van adquirir les participacions.
- Quina reducció fiscal es va aplicar en la donació.
- Quina normativa estatal o autonòmica era aplicable.
- Si el període de manteniment continua vigent.
- Com quedarà l’activitat i el patrimoni de la societat després de la venda.
Aquesta revisió prèvia permet detectar si l’operació pot afectar algun dels requisits que van permetre aplicar la reducció i evitar una possible regularització fiscal inesperada.
Donació d’empresa familiar i venda: conclusions
Una donació de participacions d’una empresa familiar realitzada anys enrere pot continuar tenint conseqüències fiscals quan arriba el moment de vendre el negoci.
La Consulta Vinculant V5011/2026 posa de manifest una qüestió especialment rellevant: mantenir les participacions o deixar dins de la societat els diners obtinguts amb la venda no garanteix, per si sol, que es conservi el benefici fiscal aplicat en la donació.
El que cal analitzar és la situació global després de l’operació: l’activitat que continua desenvolupant la societat, la composició del seu patrimoni, la normativa aplicada a la donació i el període de manteniment que encara pugui estar vigent.
Per això, abans de vendre una empresa familiar o una branca d’activitat, convé mirar també enrere i revisar com es van adquirir les participacions i quines obligacions fiscals continuen vinculades a aquella donació.
Preguntes freqüents sobre la donació d’empresa familiar i la venda
Si venc el negoci durant el període de manteniment, perdo automàticament la reducció del 95%?
No. Dependrà de l’operació concreta, de la normativa aplicable i de la situació de la societat després de la venda. No és el mateix vendre tota l’activitat i cessar completament que vendre només una part del negoci i continuar desenvolupant altres activitats econòmiques.
Si els diners de la venda es queden dins de la societat, es manté la reducció?
No necessàriament. El simple fet de conservar els diners dins de la societat no és suficient. Cal analitzar l’activitat que continua desenvolupant l’empresa i la composició del seu patrimoni després de la venda.
La tresoreria sempre es considera un actiu no afecte?
No. La normativa contempla determinades excepcions, especialment pel que fa a actius financers adquirits amb beneficis no distribuïts procedents d’activitats econòmiques.
És el mateix vendre les participacions que vendre el negoci des de la societat?
No. Si els donataris venen les participacions rebudes, es pot afectar directament l’obligació de mantenir allò adquirit. Si és la societat qui ven el negoci, els socis poden continuar mantenint les participacions, però cal analitzar si l’operació altera altres requisits necessaris per conservar el benefici fiscal.
Quant temps s’han de mantenir les participacions d’una empresa familiar rebudes per donació?
Depèn de la normativa aplicable. En el règim estatal analitzat per la DGT, el període és de deu anys. A Catalunya, la reducció pròpia per donació de participacions està subjecta, amb caràcter general, a un període de manteniment de cinc anys, juntament amb altres requisits específics.
Què cal revisar abans de vendre una empresa familiar rebuda per donació?
Principalment, cal revisar l’escriptura i l’autoliquidació de la donació, la reducció aplicada, la normativa utilitzada, el termini de manteniment pendent, el tipus d’operació que es vol realitzar i com quedarà l’activitat i el patrimoni de la societat després de la venda.
Assessorament abans de vendre l’empresa familiar
A ÀBAC Assessors t’ajudem a revisar la donació, els requisits fiscals i l’operació prevista. Contacta amb el nostre equip d’assessorament empresarial a Terrassa per estudiar el teu cas abans de formalitzar la venda.
Per consultar els requisits de la reducció catalana, pots revisar la informació oficial de l’Agència Tributària de Catalunya sobre les reduccions en donacions.